Las emociones pueden confundir la planificación financiera
Según un informe reciente de la Junta de la Reserva Federal, el 31 por ciento de los estadounidenses encuestados dijeron que no tenían ahorros para la jubilación y casi la mitad no estaban pensando activamente en planificar su jubilación.
Los estudios muestran que muchos estadounidenses no invierten porque desconfían del mercado y temen pérdidas financieras.
Ahora, un investigador de la Universidad de Missouri (UM) ha encontrado una manera para que los planificadores financieros ayuden a disminuir las preocupaciones de sus clientes, que se derivan del miedo a perder dinero.
Michael Guillemette, Ph.D., profesor asistente en la Facultad de Ciencias Ambientales Humanas de MU y planificador financiero certificado, examinó cómo reaccionan los inversores a las pérdidas financieras bajo diferentes niveles de distracción.
Se evaluó a los participantes para ver si sus opciones de inversión diferían cuando se les pidió que recordaran información adicional destinada a distraerlos de esas decisiones de inversión.
"En términos de tomar decisiones de inversión, no importaba un mayor nivel de distracción", dijo Guillemette.
“Sin embargo, aunque las elecciones de los participantes no se vieron afectadas, sus respuestas fisiológicas o emocionales a las pérdidas de inversión disminuyeron cuando estaban más distraídos.
"Esto muestra cómo la aversión fisiológica a las pérdidas, o la tendencia a reaccionar a las pérdidas financieras más que a las ganancias comparables, puede reducirse al no centrarse en las pérdidas".
Guillemette dice que es importante que los planificadores financieros se aseguren de no iniciar reuniones con los clientes centrándose en el aspecto del rendimiento de la inversión de un plan financiero.
"Cuando la cartera financiera de un cliente está funcionando bien, un planificador financiero puede inclinarse a comenzar la reunión hablando de los rendimientos positivos de la inversión", dijo Guillemette.
“Sin embargo, un planificador financiero debe recordar que si las reuniones siempre comienzan con una discusión sobre inversiones, los clientes esperarán una discusión similar cuando su cartera haya experimentado pérdidas.
"Esta investigación muestra que en lugar de comenzar las reuniones con discusiones sobre el desempeño de las inversiones recientes, los planificadores financieros deben centrarse en otros aspectos de valor agregado de la planificación financiera, como la planificación patrimonial, los seguros, los impuestos y las metas de jubilación a largo plazo".
En un nuevo estudio, Guillemette pidió a los participantes que recordaran números de dos o siete dígitos antes de pedirles que tomaran decisiones de inversión. Usó pequeñas cantidades monetarias y luego monitoreó los niveles de excitación emocional de los participantes durante el experimento.
Guillemette descubrió que las opciones de inversión de los participantes no cambiaban cuando se distraían recordando un nivel más alto de dígitos.
Sin embargo, las respuestas emocionales de los participantes a las pérdidas de inversión fueron menores cuando se distrajeron tratando de recordar las cadenas de números más largos.
Los resultados del estudio sugieren que los inversores que no utilizan planificadores financieros pueden reducir sus respuestas emocionales a las pérdidas simplemente viendo los rendimientos de sus inversiones con menos frecuencia.
Guillemette cree que se ha determinado que un período de evaluación de la cartera de un año maximiza la satisfacción de los inversores.
El estudio ha sido publicado en la Revista de finanzas personales.
Fuente: Universidad de Missouri
